Quelle est la pénalité en cas de vente à découvert ?
Il n'y a aucune pénalité pour « l'acte » de vente à découvert légitime.. La vente à découvert nue (vente sans emprunter les actions) est illégale. La vente à découvert présente des inconvénients, tels que les coûts d'emprunt et le versem*nt de dividendes, mais ce ne sont pas des pénalités. Ce ne sont que des facteurs inhérents.
Si un vendeur n'est pas en mesure de livrer les actions promises, la différence entre le prix de règlement de l'enchère et leur prix de vente initial lui sera facturée. En outre,une pénalité d'enchère de 0,05% par jour est prélevée pour chaque jour où les actions restent non livrées.
Comprendre la vente à découvert
Les traders doivent tenir compte de tous les intérêts facturés par le courtier ou des commissions sur les transactions.. Pour ouvrir une position courte, un trader doit disposer d'un compte sur marge et devra généralement payer des intérêts sur la valeur des actions empruntées pendant que la position est ouverte.
Le montant total des actions que vous vendez à découvert sera traité comme un prêt sur marge de votre compte, etdes intérêts vous seront facturés sur le prêt.
Lorsque vous vendez une action à découvert, vous pariez sur sa baisse et, pour ce faire, vous vendez effectivement des actions que vous n'avez pas sur le marché. Votre courtier peut vous prêter ce titre s'il est disponible à l'emprunt.Si le titre baisse, vous pouvez le racheter et profiter de la différence entre les prix de vente et d'achat..
Les interdictions de vente à découvert sont fréquentespour freiner les manipulations de marché. Les ventes à découvert peuvent exacerber les baisses du marché, en particulier en période de turbulences économiques. L'interdiction de la vente à découvert repose généralement sur le contexte réglementaire et économique spécifique d'un pays.
- Inconvénient illimité.
- Les vendeurs à découvert risquent une vente à découvert.
- Frais de prêt d'actions.
- Les erreurs de vente à découvert s’aggravent.
- La tendance à long terme du marché est l’ennemi.
Si le stock tombe à zéro,tu subiras une perte totale, mais tu ne perdras jamais plus que ça. En revanche, si le titre s’envole, il n’y a aucune limite aux bénéfices dont vous pouvez profiter. Il est assez courant que les investisseurs en actions à long terme réalisent des bénéfices plusieurs fois supérieurs à leur investissem*nt initial.
Le vendeur à découvertdoit généralement payer des frais (frais de traitement) pour emprunter les titres (facturés à un taux particulier au fil du temps, semblable à un paiement d'intérêts) et rembourser au prêteur tout rendement en espèces tel que les dividendes qui étaient dus pendant la période de location.
Intérêts sur marge : la vente à découvert ne peut être effectuée que via un compte sur marge, etle vendeur à découvertpaie des intérêts sur les titres et les fonds empruntés.
Quel est le profit maximum sur la vente à découvert ?
L’investisseur n’a rien à rembourser au prêteur du titre si la valeur des actions empruntées chute à 0 $. Si la valeur des actions empruntées chute à 0 $, le rendement serait100%, qui est le rendement maximum de tout investissem*nt dans une vente à découvert.
La vente à découvert est légale carles investisseurs et les régulateurs affirment qu'il joue un rôle important dans l'efficacité et la liquidité du marché. En autorisant la vente à découvert, une stratégie qui spécule sur la baisse du prix d'un titre, les régulateurs permettent en fait aux investisseurs de parier contre ce qu'ils considèrent comme des actions surévaluées.
Ceci sera considéré commelivraison rapide, ce qui signifie que le vendeur des actions est en défaut de règlement des actions et que la bourse participe donc au marché des enchères les jours T+2. La bourse organise une vente aux enchères pour la même quantité d'actions et la livre à l'acheteur.
Il n’y a pas de limite de temps spécifique quant à la durée pendant laquelle vous pouvez conserver une position courte. En théorie, vous pouvez conserver une position courte ouverte tant que vous continuez à respecter vos exigences de marge. Cependant, en pratique, votre position courte ne peut rester ouverte que tant que votre courtier ne rappelle pas les actions.
La vente à découvert est—en bref—quand tu paries contre une action. Vous empruntez d’abord des actions auprès d’un prêteur, vendez les actions empruntées, puis rachetez les actions à un prix inférieur en supposant que votre spéculation est correcte. Vous empochez alors la différence entre la vente des actions empruntées et le rachat à un prix inférieur.
Certains vendeurs à découvert peuvent agir de manière contraire à l'éthique dans le cadre d'un système connu sous le nom de « vente à découvert et distorsion », qui se produit lorsqu'une personne prend une position à découvert et lance ensuite une campagne de diffamation auprès du public pour tenter d'influencer une baisse de la valeur d'un titre.
Le 5 janvier 2024, SEBI a publié la dernière circulaire sur le cadre des ventes à découvert ajoutant deux nouvelles dispositions selon lesquellesles investisseurs institutionnels doivent désormais divulguer dès le départ chaque fois qu'ils passent un ordre de vente à découvert et les bourses doivent publier les informations au public chaque semaine.
Recherchez le titre, cliquez sur l'onglet Statistiques et faites défiler jusqu'à Partager les statistiques., où vous trouverez les informations clés sur les ventes à découvert, y compris le nombre d'actions à découvert pour la société ainsi que le ratio de vente à découvert.
Vous empruntez 100 actions et les vendez pour 5 000 $. Le prix diminue ensuite à 25 $ par action, auquel cas vous achetez 100 actions pour remplacer celles que vous avez empruntées, ce qui rapporte 2 500 $.. La vente à découvert peut sembler simple, mais ce type de trading spéculatif comporte des risques considérables.
- Tendance à l’appréciation : Le marché boursier a tendance à augmenter sur le long terme. Ainsi, la tendance générale est contre vous en tant que vendeur à découvert.
- Une courte pression : cela se produit lorsqu’une action augmente brusquement et soudainement. ...
- Dangers liés aux marges : le trading sur marge comporte ses propres risques importants.
Comment les courtiers gagnent-ils de l’argent grâce à la vente à découvert ?
Le courtier reçoit un montant d'intérêts pour le prêt des actions et reçoit également une commission pour la fourniture de ce service.. Dans le cas où le vendeur à découvert n'est pas en mesure (en raison d'une faillite par exemple) de restituer les actions empruntées, le courtier est responsable de restituer les actions empruntées.
La différence entre le prix de vente et le prix d’achat constitue le profit de l’investisseur. La vente à découvert comporte des risques importants. Il n’y a pas de limite au prix du titre.Si le prix du titre augmente, l’investisseur doit le racheter à un prix supérieur à celui auquel il a été vendu, ce qui entraîne une perte..
Bien que la radiation n'affecte pas votre propriété,les actions ne peuvent avoir aucune valeur après la radiation. Ainsi, si l’une des actions que vous possédez est radiée de la cote, il est préférable de vendre vos actions. Vous pouvez soit quitter le marché, soit le vendre à l'entreprise lorsqu'elle annonce son rachat.
En termes simples, une vente à découvert implique la vente d’actions qu’un investisseur ne possède pas. Lorsqu’un investisseur se lance dans la vente à découvert, deux choses peuvent se produire. Si le prix de l’action baisse, le vendeur à découvert peut acheter l’action à un prix inférieur et réaliser un profit. Si le prix de l'action augmente,le vendeur à découvertperdra de l'argent.
Une action peut-elle un jour rebondir après être tombée à zéro ?Oui, mais peu probable. Un exemple plus typique est que la coquille de l'entreprise est remise à zéro et qu'une nouvelle société est vendue [vendue] dans la coquille (l'entité juridique qui reste après la faillite) et que la société recommence ses activités.
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